Index Fund Là Gì? Tìm Hiểu 2 Phương Thức Hoạt Động Hiện Nay Của Index Fund

Trong môi trường đầu tư hiện đại, khi sự ổn định và chi phí thấp ngày càng được nhà đầu tư cá nhân quan tâm, Index Fund dần trở thành lựa chọn phổ biến nhờ tính đơn giản và hiệu quả dài hạn. Vậy Index Fund là gì? Vì sao loại hình quỹ đầu tư này lại được nhiều chuyên gia tài chính khuyên dùng, đặc biệt với những người mới bắt đầu? Hãy cùng JobsGO tìm hiểu trong bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về quỹ chỉ số và cách nó hoạt động trên thị trường.

1. Index Fund Là Gì?

Index Fund là gì?

Index Fund, hay quỹ đầu tư theo chỉ số, là một loại hình đầu tư thụ động mô phỏng biến động và hiệu suất của một chỉ số chứng khoán cụ thể. Phương pháp đầu tư này dựa trên chiến lược “đầu tư thụ động”, nghĩa là quỹ không can thiệp hay lựa chọn các cổ phiếu để cố gắng vượt trội hơn thị trường mà chỉ đơn giản sao chép thành phần của chỉ số tham chiếu. Kết quả là, chi phí quản lý của Index Fund thường thấp hơn nhiều so với các quỹ chủ động, đồng thời minh bạch và dễ theo dõi hiệu suất đầu tư.

2. Ví Dụ Minh Họa Về Index Fund

Hãy lấy ví dụ về chỉ số S&P 500 – một trong những chỉ số chứng khoán nổi tiếng và được theo dõi sát sao trên thế giới. Một quỹ đầu tư theo chỉ số mô phỏng S&P 500 sẽ đầu tư vào tất cả hoặc một phần các cổ phiếu có trong chỉ số S&P 500 với tỷ trọng tương ứng. Điều này giúp nhà đầu tư có thể tự tin tiếp cận một danh mục đa dạng mà không cần phải băn khoăn về việc lựa chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Tương tự, tại Việt Nam, chỉ số VN30 cũng được sử dụng để mô phỏng các quỹ đầu tư theo chỉ số, đem lại sự minh bạch và hiệu quả chi phí cho nhà đầu tư trong nước.

3. Phương Thức Hoạt Động Của Index Fund

Index Fund hoạt động theo một cơ chế khác biệt so với các quỹ chủ động. Thay vì dựa vào phân tích chuyên sâu và dự đoán thị trường, Index Fund sử dụng chiến lược đầu tư thụ động nhằm sao chép hiệu suất của một chỉ số tham chiếu cụ thể.

3.1. Chiến Lược Đầu Tư Thụ Động

Chiến lược đầu tư thụ động là cốt lõi của Index Fund. Thay vì cố gắng “đánh bại” thị trường thông qua việc phân tích liên tục và lựa chọn cổ phiếu, các quỹ đầu tư theo chỉ số tập trung vào việc sao chép thành phần của chỉ số tham chiếu. Điều này giúp tiết kiệm thời gian, công sức và chi phí phân tích, đồng thời giảm thiểu lỗi giao dịch do yếu tố tâm lý. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể yên tâm với hiệu suất đầu tư tương đối ổn định, phản ánh đúng xu hướng của thị trường chung.

3.2. Cách mô phỏng chỉ số

Để mô phỏng chỉ số, Index Fund đầu tư vào các cổ phiếu hoặc trái phiếu có trong chỉ số tham chiếu với tỷ trọng tương ứng. Quỹ sẽ theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư khi có thay đổi trong chỉ số tham chiếu. Ví dụ, nếu chỉ số VN30 thay đổi thành phần do có sự biến động về giá trị của các doanh nghiệp, quỹ đầu tư cũng sẽ cập nhật tỷ trọng đầu tư tương ứng để duy trì sự đồng bộ. Phương pháp này, giống như việc xây dựng “rổ cổ phiếu”, giúp nhà đầu tư tiếp cận một danh mục đa dạng với mức rủi ro được phân tán rõ ràng.

4. Phân Loại Quỹ Đầu Tư Theo Chỉ Số

Tìm hiểu về các loại quỹ chỉ số để đưa ra lựa chọn đầu tư phù hợp

Trên thị trường hiện nay, Index Fund được chia thành 2 dạng phổ biến nhất: quỹ đầu tư chỉ số dạng mở và quỹ ETF (Exchange Traded Fund). Mỗi loại quỹ có những đặc điểm riêng phù hợp với nhu cầu và sở thích của từng nhà đầu tư.

4.1. Quỹ Đầu Tư Chỉ Số Dạng Mở (Open-Ended Index Fund)

Quỹ đầu tư chỉ số dạng mở hoạt động theo cơ chế mà nhà đầu tư mua và bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ. Giá giao dịch của chứng chỉ quỹ được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) tính toán vào cuối ngày giao dịch. Các quỹ dạng mở cung cấp mức độ minh bạch cao về danh mục đầu tư nhưng lại hạn chế ở chỗ không thể giao dịch liên tục trên sàn chứng khoán như cổ phiếu, hạn chế tính linh hoạt cho nhà đầu tư muốn nắm bắt cơ hội thị trường theo thời gian thực.

4.2. Quỹ ETF (Exchange Traded Fund)

Quỹ ETF là gì? Quỹ ETF hay Quỹ hoán đổi danh mục là một dạng Index Fund được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán trong suốt phiên giao dịch, giống như cổ phiếu. ETF đem lại tính thanh khoản cao hơn, cho phép nhà đầu tư mua bán trong thời gian thực với giá thị trường liên tục được cập nhật.

Ưu điểm nổi bật của ETF còn nằm ở khả năng giao dịch linh hoạt cùng mức phí quản lý thấp do quy trình đầu tư thụ động. Điều này khiến ETF trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư ưa thích sự linh hoạt và minh bạch trong giao dịch.

5. So Sánh Index Fund Vs ETF

Việc so sánh giữa quỹ đầu tư chỉ số dạng mở và quỹ ETF giúp nhà đầu tư dễ dàng lựa chọn loại hình phù hợp với chiến lược tài chính của mình. Dưới đây là một bảng tổng hợp sự khác biệt chính giữa 2 loại quỹ này:

Điểm so sánh	Quỹ mở	Quỹ ETF
Phương thức giao dịch	Mua bán trực tiếp với công ty quản lý quỹ	Giao dịch trên sàn chứng khoán như cổ phiếu
Thời điểm định giá/giao dịch	Giá trị tài sản ròng (NAV) vào cuối ngày	Giá giao dịch thay đổi liên tục trong phiên
Chi phí hoạt động	Phí quản lý có thể cao hơn do điều chỉnh cuối ngày	Thường có phí quản lý thấp hơn, đặc biệt với đầu tư thụ động
Tính linh hoạt giao dịch	Ít linh hoạt vì chỉ giao dịch sau đóng cửa thị trường	Rất linh hoạt, phù hợp cho nhà đầu tư theo dõi thị trường thời gian thực
Tính minh bạch thông tin	Công bố danh mục đầu tư định kỳ nhưng không liên tục	Thông tin danh mục và giá giao dịch được cập nhật liên tục

6. Ưu Điểm Và Hạn Chế Khi Đầu Tư Index Fund

Việc đầu tư vào Index Fund mang lại nhiều lợi thế, nhưng cũng tồn tại một số hạn chế nhất định. Dưới đây là những yếu tố bạn cần cân nhắc:

6.1. Ưu Điểm

Một số ưu điểm của Index Fund bao gồm:

• Hiệu quả chi phí: Vì đầu tư theo chiến lược thụ động, chi phí quản lý của Index Fund thường thấp hơn so với quỹ chủ động. Điều này giúp tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư theo thời gian.
• Đa dạng hóa danh mục: Index Fund tự động đầu tư vào nhiều loại tài sản theo chỉ số, giúp giảm thiểu rủi ro từ từng tài sản riêng lẻ. Việc đa dạng hóa danh mục đảm bảo rằng nếu một cổ phiếu gặp khó khăn, những thành phần khác trong danh mục có thể bù đắp.
• Tính minh bạch và đơn giản: Các danh mục đầu tư thường được công khai, dễ dàng theo dõi so với các quỹ đầu tư chủ động phức tạp. Quy trình đầu tư trở nên đơn giản và phù hợp với những người bận rộn hoặc mới bắt đầu.
• Thanh khoản cao: Đặc biệt với ETF, bạn có thể mua bán dễ dàng trên sàn chứng khoán trong giờ giao dịch, giúp bạn nắm bắt kịp thời các biến động của thị trường.
• Thu hút vốn đầu tư: Index Fund là kênh tiếp cận thị trường chứng khoán hiệu quả cho những người mong muốn đầu tư gián tiếp qua một danh mục đa dạng, khai thác tiềm năng tăng trưởng chung của thị trường.

6.2. Hạn chế

Index Fund còn một số hạn chế như sau:

• Lợi nhuận không vượt trội: Vì chỉ cố gắng mô phỏng chỉ số, Index Fund thường không có lợi nhuận vượt trội so với thị trường mà chỉ đạt mức tương đương (hoặc thấp hơn một chút do phí quản lý). Bạn có thể bỏ lỡ cơ hội từ các cổ phiếu tăng trưởng đột phá không có trong chỉ số.
• Rủi ro biến động thị trường: Dù đã đa dạng hóa danh mục, nhưng Index Fund vẫn chịu ảnh hưởng của rủi ro chung khi chỉ số tham chiếu giảm điểm.
• Chênh lệch giá (Tracking Difference): Hiệu suất thực tế của quỹ có thể khác biệt so với chỉ số do các chi phí, lỗi mô phỏng hay chênh lệch giá trong quá trình giao dịch.
• Không có quyền cổ đông: Khi đầu tư vào quỹ, bạn không trực tiếp sở hữu cổ phiếu cụ thể nên không có quyền tham gia các đại hội cổ đông hay biểu quyết, hạn chế khả năng ảnh hưởng đến quyết định quản trị công ty.

7. Ai Nên Đầu Tư Vào Index Fund?

Index Fund mang đến cơ hội đầu tư phù hợp cho nhiều đối tượng khác nhau, từ nhà đầu tư mới đến những người mong muốn xây dựng kế hoạch tài chính dài hạn. Index Fund là lựa chọn lý tưởng cho những người mới bắt đầu tìm hiểu về đầu tư chứng khoán, cũng như cho những ai có mục tiêu đa dạng hóa danh mục đầu tư mà không cần phải phân tích quá sâu từng cổ phiếu riêng lẻ. Ngoài ra, đây cũng là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn mong muốn giảm thiểu chi phí giao dịch và quản lý. Hơn nữa, đối với những người bận rộn, không có đủ thời gian để nghiên cứu và theo dõi sát sao thị trường, Index Fund vẫn mang lại lợi ích từ sự tăng trưởng chung của nền kinh tế.

8. Lưu Ý Quan Trọng Khi Đầu Tư Index Fund

Khi quyết định đầu tư vào Index Fund, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức đầy đủ và hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của quỹ. Dưới đây là một số lưu ý quan trọng:

8.1. Trang Bị Kiến Thức Cơ Bản

Trước khi đầu tư, bạn cần hiểu rõ Index Fund là gì, cách thức hoạt động của quỹ cũng như các chỉ số mà quỹ mô phỏng. Nắm vững những khái niệm cơ bản như chỉ số chứng khoán, phương pháp mô phỏng và cơ chế đầu tư thụ động sẽ giúp bạn đưa ra quyết định có căn cứ. Ngoài ra, việc thường xuyên cập nhật thông tin từ các nguồn tin cậy cùng tham khảo các nghiên cứu chuyên sâu cũng rất cần thiết để bạn theo dõi xu hướng thị trường.

8.2. Chọn Công Ty Quản Lý Quỹ Và Công Ty Chứng Khoán Uy Tín

Quỹ chỉ số là một phần quan trọng trong kế hoạch tài chính cá nhân

Giống như việc bạn tìm hiểu về công ty khi tìm việc trên JobsGO, việc lựa chọn công ty quản lý quỹ hoặc công ty chứng khoán uy tín cũng cần được nghiên cứu kỹ lưỡng. Bạn hãy chú ý đến lịch sử hoạt động, hiệu quả quản lý và sự minh bạch trong công bố thông tin của các công ty. Đối với ETF, chọn lựa công ty chứng khoán có nền tảng giao dịch tốt cùng chi phí hợp lý sẽ giúp bạn có trải nghiệm giao dịch mượt mà và tối ưu hóa lợi nhuận.

8.3. Đọc Kỹ Điều Khoản, Chi Phí Và Cách Hoạt Động Của Quỹ Cụ Thể

Trước khi cam kết đầu tư, bạn nên đọc kỹ bản cáo bạch, điều lệ quỹ và nắm rõ các khoản phí liên quan như phí quản lý, phí giao dịch hoặc phí chuyển đổi. Điều này không chỉ giúp bạn hiểu rõ cách quỹ định giá mà còn phòng tránh các rủi ro tiềm ẩn do các chi phí ẩn. Sự minh bạch và hiểu biết đầy đủ về cơ chế hoạt động của quỹ sẽ là chìa khóa giúp bạn đầu tư an toàn và hiệu quả.

9. Các Quỹ Index Fund Ở Việt Nam

Thị trường Index Fund tại Việt Nam đang có xu hướng phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là các quỹ ETF được đầu tư và giao dịch trên sàn chứng khoán. Sự xuất hiện của các quỹ này không chỉ mở rộng cơ hội cho nhà đầu tư trong nước mà còn thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư nước ngoài nhờ vào mức phí thấp, tính thanh khoản cao và chiến lược đầu tư minh bạch.

9.1. Bức Tranh Index Fund Tại Việt Nam

Trong những năm gần đây, xu hướng đầu tư vào Index Fund nói chung và quỹ ETF nói riêng đã trở nên phổ biến hơn bao giờ hết tại Việt Nam. Điều này xuất phát từ nhu cầu ngày càng gia tăng của các nhà đầu tư về sự đa dạng hóa danh mục, cũng như mong muốn tiếp cận thị trường chứng khoán một cách gián tiếp nhưng hiệu quả. Xu hướng này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của các quỹ đầu tư theo chỉ số mà còn góp phần nâng cao nhận thức của nhà đầu tư về các nguyên tắc cơ bản trong đầu tư tài chính.

9.2. Tiêu Chí Lựa Chọn Quỹ Index Fund Tại Việt Nam

Để lựa chọn được quỹ Index Fund hay ETF phù hợp, nhà đầu tư nên lưu ý một số tiêu chí quan trọng:

• Tính thanh khoản của quỹ: Quỹ cần có khả năng mua bán dễ dàng, với chênh lệch giá giao dịch thấp.
• Mức độ bám sát chỉ số (Tracking Difference): Quỹ nên có hiệu suất thực tế gần sát chỉ số tham chiếu.
• Chỉ số mô phỏng: Lựa chọn quỹ dựa trên chỉ số phù hợp với khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư của từng nhà đầu tư.

9.3. Một Số Quỹ ETF Tiêu Biểu Tại Việt Nam

Dưới đây là danh sách các quỹ chỉ số ở Việt Nam, được nhiều nhà đầu tư trong và ngoài nước quan tâm nhờ tiềm năng tăng trưởng ổn định và danh mục đầu tư rõ ràng:

• FTSE Vietnam Index ETF (FTSE ETF): Quỹ ETF đầu tiên tại Việt Nam, do Deutsche Bank AG quản lý, mô phỏng chỉ số FTSE Vietnam Index, tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn và thanh khoản cao.
• VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF): Quản lý bởi VanEck Global, mô phỏng MVIS Vietnam Index với khoảng 70% danh mục là cổ phiếu Việt Nam, phần còn lại là cổ phiếu nước ngoài liên quan đến thị trường Việt Nam.
• ETF VFMVN30 (E1VFVN30): Do Công ty Quản lý Quỹ VFM điều hành, mô phỏng chỉ số VN30 gồm 30 cổ phiếu có vốn hóa và thanh khoản hàng đầu trên HOSE.
• ETF VFMVN Diamond (FUEVFVND): Quỹ đầu tư vào các cổ phiếu có tỷ lệ sở hữu nước ngoài cao, thường là doanh nghiệp đầu ngành, được quản lý bởi VFM (Dragon Capital), mô phỏng chỉ số VN Diamond.
• SSIAM VNFIN LEAD ETF (FUESSVFL): Quỹ chuyên đầu tư vào nhóm cổ phiếu ngành tài chính như ngân hàng và chứng khoán, do SSIAM quản lý, mô phỏng chỉ số VNFIN LEAD.
• ETF MAFM VN30 (FUEMAV30): Do Mirae Asset quản lý, mô phỏng chỉ số VN30, tương tự như E1VFVN30 nhưng là sản phẩm của một đơn vị khác.
• ETF VinaCapital VN100 (FUEVN100): Quỹ mô phỏng chỉ số VN100, bao gồm 100 cổ phiếu có vốn hóa lớn và trung bình, do VinaCapital quản lý.

Hy vọng qua bài viết này, bạn đã hiểu rõ hơn Index Fund là gì, cũng như lý do vì sao loại quỹ này ngày càng được nhiều nhà đầu tư lựa chọn nhờ vào chi phí thấp, rủi ro phân tán và tiềm năng sinh lời dài hạn. Đầu tư thông minh không chỉ dừng lại ở việc chọn đúng sản phẩm tài chính, mà còn đến từ việc biết lên kế hoạch cho tương lai một cách toàn diện, bao gồm cả công việc và sự nghiệp. Nếu bạn đang tìm kiếm những cơ hội nghề nghiệp phù hợp với định hướng tài chính cá nhân, đừng quên truy cập JobsGO, nền tảng việc làm giúp bạn kết nối với hàng ngàn nhà tuyển dụng uy tín trên toàn quốc.

Câu hỏi thường gặp

1. Mua Index Fund Ở Đâu Tại Việt Nam?

Bạn có thể mua thông qua các công ty quản lý quỹ uy tín hoặc qua các sàn giao dịch chứng khoán đối với quỹ ETF.

2. Index-Tracking Funds Có Khác Index Fund Không?

Index-tracking funds thực chất là cách gọi khác của Index Fund, với mục tiêu theo dõi sát hiệu suất của chỉ số tham chiếu.

3. Index Fund Có Rủi Ro Không?

Dù có lợi ích đa dạng hóa, index fund vẫn chịu rủi ro từ biến động chung của thị trường.

4. Cần Bao Nhiêu Tiền Để Bắt Đầu Đầu Tư Index Fund?

Số tiền đầu tư ban đầu phụ thuộc vào quỹ bạn lựa chọn, nhưng nhiều quỹ cho phép bắt đầu với số vốn nhỏ, phù hợp cho cả người mới.

5. Quỹ Chỉ Số Là Gì?

Quỹ chỉ số là loại quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo biến động của một chỉ số cụ thể như VN30 hay VN100, nhằm mang lại lợi suất gần tương đương với thị trường.

6. Cách Đầu Tư Index Fund Ở Việt Nam Như Thế Nào?

Cách đầu tư quỹ chỉ số ở Việt Nam là chọn quỹ uy tín như VN30, VN100 và mua qua app Finhay, MoMo hoặc công ty chứng khoán.

(Theo JobsGO - Nền tảng tìm việc làm, tuyển dụng, tạo CV xin việc)